Todas las operaciones financieras se caracterizan por tener ingresos y egresos. Estos valores se pueden regristrar sobre una recta que mide el tiempo de duración de la operación financiera. Al registro gráfico de entradas y salidas de dinero durante el tiempo que dura la operación financiera se conoce como flujo de caja, diagrama de flujo de efectivo o diagrama de lineas de tiempo. Por sentido común se ha adoptado señalar los ingresos con una flecha hacia arriba y los egresos con una flecha hacia abajo.
Para resolver los problemas de matemáticas financieras, el primer paso y quizá el más importante es la construcción correcta del flujo de caja, porque además de mostrar claramente el problema nos indica las fórmulas que se deben aplicar para su solución.
Ejemplo 1:
Se solicita un préstamo P= $10,000 al 8% anual y se pretende determinar F después de 5 años. Construir el diagrama de flujo de efectivo desde el punto de vista del prestatario.
El problema puede ser analizado desde dos puntos de vista: el flujo de caja para el prestamista y para el prestatario.
El momento en que se recibe el préstamo se denomina momento 0, la suma actual P constituye una entrada de efectivo del principal del préstamo en el año 0 y la cantidad futura F es la salida de efectivo correspondiente al pago de la deuda al final del año 5, la tasa de interés debe indicarse en el diagrama
Ejemplo 2:
Se deposita en una entidad financiera el 1ero de Enero del 2006 la suma de $1,000,000 y después de 6 meses y después de 6 meses se retira la cantidad de $1,075,000, construir el diagrama de flujo desde el punto de vista del prestamista y prestatario.
Usted compra una casa al crédito por $10,000 y se compromete a pagarla de la siguiente manera: una cuota inicial de $2,000 y el saldo en 3 cuotas iguales en los meses 3,6 y 9 por valor de $3,000 cada una. Construir el flujo de caja para usted
También se puede construir el flujo neto de caja. Se observa que en el momento cero existen dos valores diferentes ubicados en la misma fecha que son comparables a la luz del principio del valor del dinero en el tiempo. Si usted recibe un préstamo (representado en el valor de la casa) y el mismo día paga una cuota inicial, se puede plantear el flujo de caja neto de la siguiente forma:
Resumen y datos complementarios
El diagrama de flujo de efectivo debe representar el enunciado de un problema e incluir los datos y los resultados a encontrar. Es decir, después de dibujar el diagrama de flujo de efectivo, una persona ajena al problema debe ser capaz de solucionarlo mediante el diagrama.
La línea horizontal es una escala de tiempo, con el avance del tiempo de izquierda a derecha. Los letreros del periodo (año, trimestre, mes) pueden aplicarse a intervalos del tiempo en lugar de a los puntos en la escala del tiempo. por ejemplo, advierta que el final del periodo 2 coincide con el inicio del periodo 3. Cuando se utiliza la convención de final de periodo de los flujos de efectivo, los números de los periodos se colocan al final de cada intervalo de tiempo.
Las flechas significan flujos de efectivo y se colocan al final del periodo. Si fuera necesario hacer una distinción, las flechas que apuntan hacia abajo representan egresos (flujos de efectivo negativos o salidas de efectivo) y las flechas hacia arriba representan ingresos (flujos de efectivo positivos o entradas de efectivo).
Un diagrama de flujo de efectivo depende del punto de vista, como se analizó anteriormente.
No hay comentarios:
Publicar un comentario